首页 股票行情正文

[国泰君安模拟炒股]投资风向标是什么巴菲特“孤注一掷”的启示

投资风向标是什么?巴菲特“孤注一掷”的启示

[国泰君安模拟炒股]投资风向标是什么巴菲特“孤注一掷”的启示

“别人害怕时,我就贪婪”是巴菲特在投资过程中的一贯原则。2008年底,当金融海啸肆虐时,巴菲特主动购买了道琼斯8600指数的一套股票,并做出了决定性的底部读数。正如他在2007年放弃提前削减利润一样,这种准确性现在已经被事实证明了。2009年底,巴菲特做了另一件令人惊讶的事情,他几乎把所有的钱都投入了铁路股。

巴菲特的投资旗舰公司海瑟薇公司目前持有北柏林顿铁路公司约22%的股份。根据双方达成的协议,前者将以每股100美元现金加股票的形式购买北伯林顿约77.4%的股份。该报价比北伯林顿公司11月2日的收盘价高出31%。此次收购耗资260亿美元,同时还承担了100亿美元的债务。总成本为360亿美元。这是巴菲特迄今为止最大的一笔收购,海瑟薇公司几乎投入了全部资源。巴菲特已经孤注一掷。因此,它具有投资风向标的意义。

“股神”巴菲特的投资实际上取决于政策。低碳经济和经济复苏是巴菲特大举押注铁路股的两个关键因素,后者比前者更重要。自从奥巴马就任美国总统以来,绿色能源和生物技术已经成为政府支持的新经济引擎。从绿色能源的角度来看,铁路运输是一种真正的低碳经济。例如,美国铁路运输全国40%的货物,但只有2.2%的温室气体排放与运输有关。因此,在低碳经济政策的支持下,巴菲特认为,铁路行业有望从卡车运输业获得更多业务。但更重要的是,巴菲特认为美国经济前景将在股票知识学习之前有所改善,而由经济复苏驱动的运输量的复苏可能会迅速增加铁路运营商的利润,这意味着巴菲特现在投资铁路股实际上是在押注美国经济复苏前景将好于预期,这与巴菲特去年年底对许多美国股票的看法相似,只是与大多数人的怀疑相反。

去年年底,巴菲特底部读数股市的起点确实受到质疑。现在,当人们仍对经济复苏的前景持怀疑态度时,巴菲特表现出异常的乐观,“当别人害怕时,我就会变得贪婪”。关键因素是刺激政策将在一段时间内保持不变。上周,美联储决定维持0-025%的低利率政策,这证明了巴菲特的判断。

a股投资者从中可以得到三点启示:首先,美联储将维持其低利率政策,直到经济复苏明朗,这不仅将推迟中国加息周期,还将刺激资本流向新兴市场经济体,这对h股和a股都有利;其次,如果美国经济复苏的前景好于预期,那么中国外贸复苏的前景也可能好于预期。因此,巴菲特对铁路股的投资有望超过美国经济的预期,而相应的a股外贸复苏有望超过航运股的预期。最后,与“当别人害怕的时候我是贪婪的”互补的是“当别人贪婪的时候我是害怕的”。因此,当明年经济复苏超出预期时,投资者需要改变思维,提前离开。

以上信息是由南方财富网的小编辑为您提供的。南方财富网的小编辑感谢你对南方财富网的支持。

南方财富网微信号:南方货币

版权声明

本文仅代表作者观点,不代表本站立场。
本文系作者授权发表,未经许可,不得转载。

评论